Зависит от возраста: какую пенсионную стратегию выбрать казахстанцам

При переводе денег частным управляющим инвестиционным портфелем казахстанцам предлагается несколько стратегий с разной доходностью и уровнем риска. Выбор зависит от самого вкладчика, сообщает NUR.KZ.

Передача до 100% своих накоплений частным управляющим инвестпортфелем (УИП) – это добровольная возможность, которая доступна казахстанцам с 7 сентября 2026 года (ранее можно было передать только до 50%).

Но это решение должно быть принято не просто так, а с учетом своего возраста, доходности отдельного взятого УИП и его стратегии по уровню риска и доходности. Сейчас казахстанцы не могут сами выбрать стратегию внутри определенного УИПа.

Согласно данным площадки для выбора УИП invest.enpg.kz, каждый из действующих управляющих предлагает только один тип портфеля:

• BCC Invest – консервативный портфель;
• Alatau City Invest – умеренный;
• Halyk Finance – консервативный;
• Halyk Global Market – консервативный;
• Tansar Capital – умеренный;
• "Сентрас Секрьюритиз" – консервативный.

Возможно, что в будущем казахстанцам будет доступно больше вариантов портфелей. Однако сейчас управляющие предлагают одну конкретную стратегию, по которой они работают. Поэтому важно понимать их отличия.

Консервативный портфель

Согласно данным источника, наиболее надежным выбором, который сохранит деньги от обесценивания и снизит угрозу рыночных потерь (от падения цен на те или иные активы, в которые вложены деньги казахстанцев), является консервативная стратегия.

Она означает, что деньги вкладываются в надежные долговые инструменты (облигации). А минимальное значение доходности по нему рассчитывается по итогам 12 месяцев – если результат УИП уступит этому показателю, то он обязан будет возместить разницу из собственных средств.

"Консервативный инвестиционный портфель – это набор надежных финансовых инструментов, где главной целью является сохранение денег, а не их быстрый рост. Такой портфель защищает накопления и приносит стабильный, но небольшой доход при минимальном уровне риска", – отмечается в источнике.

Он доступен в любом возрасте.

Однако обычно выбирать максимум надежности в обмен на снижение доходности рекомендуется именно для лиц предпенсионного возраста: когда до пенсии остается менее 5 лет. Это связано с тем, что рынок имеет цикличность – периоды роста сменяются периодами спада.

Такой цикл может оказаться достаточно долгим (иногда до 20 лет). И если вкладчик выберет рискованную стратегию, а рынок "просядет", то у него может не хватить времени на восстановления портфеля.

В итоге он рискует столкнуться с убытками и снижением пенсионных накоплений к моменту назначения выплат по возрасту.

Умеренный портфель

Для лиц с большим запасом времени может подойти другая стратегия, предполагающая больше доходности и риска (обычно пропорции долговых и долевых бумаг примерно одинаковые). А минимальная доходность рассчитывается по итогам 36 месяцев.

"Умеренный портфель – это не усредненная позиция между консервативным и рискованным (агрессивным) портфелями. В отличие от агрессивных стратегий, нацеленных на максимизацию прибыли, или консервативных подходов, ориентированных исключительно на сохранение капитала, умеренный портфель предлагает золотую середину.

Он позволяет рассчитывать на стабильный рост капитала в долгосрочной перспективе, не подвергая свои вложения чрезмерному риску", – указывают в источнике.

Также отмечается, что умеренный портфель доступен вкладчикам, у которых срок выхода на пенсию составляет более трех лет. Вариант подходит и для более долгосрочного инвестирования – например, если вкладчику до пенсии остается около 10-15 лет.

Рискованный (или агрессивный) инвестиционный портфель

Чтобы получить максимум доходности, надо быть готовыми к тому, что риск тоже будет максимальным. Поэтому обычно такой вариант выбирают в довольно молодом возрасте, чтобы даже в случае потерь было время на восстановление позиций.

"Рискованный (или агрессивный) инвестиционный портфель – это стратегия, нацеленная на быстрый и высокий рост капитала", – отмечается в источнике.

Также в invest.enpg.kz указывают, что агрессивный портфель доступен вкладчикам, которым до пенсии осталось более 13 лет. А минимальная доходность по такому портфелю рассчитывается по итогам 60 месяцев. Но пока что УИП не предлагают рискованный портфель.

Другими словами, передавая деньги УИП, важно правильно выбрать нужную стратегию в зависимости от возраста и личных предпочтений по уровню доходности и риска.

Нашли ошибку в публикации?Сообщите нам об этом.