Почему казахстанцам не следует переводить все деньги из ЕНПФ в УИП: мнение финансиста

Из-за укрепления тенге пенсионные накопления в ЕНПФ могли "сократиться". Это временное явление, связанное с курсом валют. Но при переводе в УИП этот убыток может реализоваться. Подробнее – на NUR.KZ.

С 7 сентября казахстанцы получили возможность перевести до 100% своих пенсионных накоплений из ЕНПФ частным управляющим инвестпортфелем (УИП). Это может стать возможностью получить больше доходности, распределяя свои деньги между различными УИП, исходя из их стратегии.

Однако финансист Султан Елемесов на своей странице в Instagram отмечает, что казахстанцам не следует спешить с передачей 100% всех средств из ЕНПФ в УИП. И это связано с курсом тенге.

Важно учесть "бумажный убыток"

Как сообщалось ранее, инвестиционный доход от управления пенсионными накоплениями казахстанцев составляет более 40% от общей суммы их накоплений. В чистом виде он равен 14,68 трлн тенге.

При этом некоторые граждане могли заметить снижение общего объема своих накоплений в периоды укрепления тенге к доллару США. Это связано с тем, что часть активов фонда инвестируется Нацбанком в валютные финансовые инструменты. А когда доллар ослабевает, то и стоимость этих инструментов в тенге уменьшается.

Например, была куплена одна условная акция за один доллар по курсу 540 тенге. Через месяц курс доллара снизился до 500 тенге. Соответственно, акция все еще стоит один доллар, но в национальной валюте ее стоимость уменьшилась, что и отобразится в личном кабинете вкладчика.

Это называется "бумажным убытком" – настоящих потерь пока что нет, они только касаются оценки актива.

Но такие убытки становятся реальными, если продать актив в моменте снижения. Например, если ту же условную акцию продать за текущую цену в 500 тенге, то у инвестора будет убыток в 40 тенге, так как покупал он его за 540 тенге.

Согласно мнению Султана Елемесова, подобное может произойти и с пенсионными накоплениями казахстанцев при переводе денег в УИП.

"Важно понимать, что эти убытки были "на бумаге". И, соответственно, при снижении базовой ставки, а также при ослаблении тенге эти минусы должны уйти, а вместо них должны прийти плюсы.

И вот при переводе наших пенсионных денег в УИП часть этих бумажных убытков будут зафиксированы, потому что Нацбанку нужно будет продать часть этих ценных бумаг, чтобы передать деньги другому управляющему инвестпортфелем", – отмечает финансист.

Другими словами, передав все деньги в УИП, казахстанцы могут столкнуться с фиксацией возникшего "бумажного убытка", связанного с укреплением курса тенге. И если оставить часть средств под управлением Нацбанка, снизится сумма фиксируемого убытка.

Поэтому данный фактор важно учесть при решении о передаче всех своих накоплений в частное управление.

Нашли ошибку в публикации?Сообщите нам об этом.