Как выбрать частного управляющего пенсионными накоплениями в Казахстане

Скоро казахстанцы смогут передавать все свои накопления частным управляющим. При выборе нужно оценивать не только доходность, но еще инвестиционную стратегию и другие показатели. Об этом – на NUR.KZ.

С 7 сентября у казахстанцев появится возможность передавать все свои пенсионные накопления частным управляющим инвестиционным портфелем. По умолчанию эти деньги находятся под управлением Национального банка РК.

При этом, как напомнил портал FinGramota, деньги остаются в Едином накопительном пенсионном фонде (ЕНПФ). Они по-прежнему будут лежать на индивидуальном пенсионном счете вкладчика, просто управлять ими будет не Нацбанк, а частная компания.

Кстати, на данный момент в стране действует шесть частных управляющих инвестиционным портфелем (УИП). Граждане могут разделить свои деньги между всеми, а могут выбрать только некоторых или вообще одного.

Почему не стоит выбирать только по уровню дохода

Некоторые УИП сейчас показывают очень высокую доходность, что, безусловно, важно, ведь это может говорить об эффективной работе управляющего. Однако ориентироваться только на этот показатель – неправильно.

Дело в том, что кратковременная доходность не является доказательством успешности. Компания могла заработать больше остальных за последние полгода благодаря удачным вложениям в акции.

Но это не означает, что через несколько лет она также останется лидером. На финансовых рынках периоды роста и снижения разных активов постоянно сменяют друг друга.

Поэтому сравнивать управляющие компании лучше по результатам за несколько лет, а не за несколько месяцев.

На что смотреть при выборе УИП

При выборе управляющей компании стоит оценивать сразу несколько факторов:

• инвестиционную стратегию;
• состав инвестиционного портфеля;
• уровень риска;
• результаты за длительный период;
• опыт работы компании;
• прозрачность и регулярность отчетности.

Важно понимать, во что именно инвестируются пенсионные накопления. Одни формируют более консервативные портфели с преобладанием облигаций, другие увеличивают долю акций или иностранных активов, которые могут дать как высокую прибыль, так и увести в "минус".

Почему не стоит переживать за кратковременные потери

Инвестиции всегда связаны с риском. Стоимость акций может расти и снижаться. Доходность облигаций также зависит от ситуации в экономике и уровня базовой ставки.

Кроме того, многие управляющие компании, как и Национальный Банк, инвестируют часть средств в иностранной валюте. Поэтому на стоимость пенсионных активов влияет и курс тенге. Когда тенге укрепляется, активы, например, в долларах, дешевеют. При ослаблении национальной валюты происходит обратная ситуация.

Именно поэтому кратковременный убыток еще не означает, что инвестиционная стратегия оказалась неудачной. Если до выхода на пенсию остается несколько десятилетий, у портфеля обычно есть достаточно времени, чтобы восстановиться после временного снижения.

А вот тем, кому до пенсии осталось немного времени, как правило, имеет смысл уделять больше внимания сохранности накоплений, чем попыткам получить максимально высокую доходность. В случае сильной просадки времени на восстановление стоимости активов может уже не хватить.

Чтобы вкладчики могли выбрать подходящий уровень риска, с сентября будут доступны три инвестиционные стратегии:

1. консервативный портфель – призван защитить накопления от инфляции;
2. умеренный портфель – держит баланс между сохранением и получением дополнительной прибыли;
3. рискованный портфель – состоит из рисковых активов с потенциально большой доходностью, но и высокой вероятностью падений.

Что делать, если УИП не впечатлил

Бывает так, что управление активами не принесло ожидаемых результатов. В этом случае казахстанцы могут сменить управляющего или вернуть накопления обратно в Нацбанк.

По закону казахстанцы могут сменить управляющего один раз в год. Поэтому выбор УИП не является окончательным. Об этом мы подробно рассказали здесь.

Зачем дали такие возможности казахстанцам

Передача пенсионных накоплений в управление УИП – это возможность самостоятельно выбрать инвестиционный подход, а не способ быстрее получить деньги.

Пенсионные накопления – это финансовая основа жизни после завершения трудовой деятельности. Выбор управляющего может повлиять на общую сумму, которую потом ЕНПФ будет выплачивать.

Нашли ошибку в публикации? Сообщите нам об этом.