Курс доллара и дешевые кредиты: как может повлиять новая базовая ставка на казахстанцев
Опубликовано:
Нацбанк снизил базовую ставку до 15,75%. Таким образом он дал возможность казахстанским банкам сделать кредиты дешевле. Однако граждан могут ждать и другие последствия. О них – на NUR.KZ.
Базовая ставка является одним из легальных инструментов, с помощью которого Национальный банк РК может влиять на экономику Казахстана. 23 октября он принял решение снизить ее с 16,25% до 15,75%, тем самым смягчив денежно-кредитную политику страны.
На что влияет базовая ставка:
- кредиты – при снижении базовой ставки кредиты могут дешеветь;
- депозиты – банки могут снижать ставки по вкладам;
- курс тенге – изменение базовой ставки может снизить привлекательность тенговых активов и спрос на национальную валюту;
- инфляция – снижение ставки стимулирует кредитование и потребительский спрос, что может ускорить рост цен;
- экономическая активность – более доступные кредиты могут стимулировать потребление и инвестиции бизнеса.
Что будет с кредитами и депозитами
Когда базовая ставка высокая, кредиты в стране выдаются под большие проценты, но банки также предлагают привлекательные ставки по своим депозитным продуктам.
Например, когда ставка достигла 18%, в стране фиксировались самые привлекательные проценты по депозитам, которые в некоторых случаях превышали 20% годовых.
Однако когда Нацбанк снижает базовую ставку, денежно-кредитная политика смягчается. На этом фоне обычно займы для населения и бизнеса постепенно становятся дешевле, ведь коммерческие банки выставляют размер вознаграждения на основе решения Нацбанка.
С депозитами происходит аналогичная ситуация – снижение базовой ставки может привести к тому, что банки второго уровня начнут снижать и проценты по своим депозитам.
Каждый банк решает сам, на каких условиях выдавать населению кредиты и открывать для них депозиты, однако базовая ставка для них является ориентиром в их решениях.
Как базовая ставка влияет на кредиты и депозиты
Сравнение условий для граждан при изменении денежно-кредитной политики Нацбанка
Банки берут деньги у Нацбанка дорого, поэтому повышают ставки по ипотекам и потребительским займам. Брать кредиты невыгодно.
Деньги для коммерческих банков становятся доступнее. Займы постепенно дешевеют, платить по новым кредитам становится легче.
Банки предлагают высокие проценты по депозитам в тенге, чтобы привлекать деньги населения. Копить деньги становится максимально выгодно.
Следом за Нацбанком банки второго уровня начинают постепенно снижать ставки по вкладам. Пассивный доход по новым депозитам уменьшается.
* Базовая ставка является ориентиром: каждый банк второго уровня самостоятельно определяет конечные ставки по своим продуктам.
Что будет с инфляцией и курсом тенге
Базовая ставка косвенно влияет на курс тенге и инфляцию в стране.
Когда Нацбанк снижает базовую ставку, кредиты могут становиться доступнее, а население и бизнес – активнее тратить деньги. В результате спрос на товары и услуги может увеличиться, что создает дополнительные предпосылки для роста цен.
Поэтому смягчение денежно-кредитной политики может ускорить рост инфляции. Напомним, по итогам сентября годовой темп роста цен в стране составил 9,3%.
На курс тенге базовая ставка влияет через привлекательность национальной валюты для инвесторов и вкладчиков. При снижении ставки доходность тенговых инструментов может уменьшаться. Это может заставить некоторых граждан выбирать доллар или другую иностранную валюту, тем самым снижая спрос на тенге в стране.
Стоит помнить, что на курс национальной валюты также влияют цены на нефть, внешняя торговля, спрос на иностранную валюту и многое другое. Поэтому одно снижение базовой ставки не заставит тенге резко обесцениться без каких-либо дополнительных факторов.
Как базовая ставка влияет на инфляцию и курс тенге
Косвенные последствия смягчения денежно-кредитной политики для экономики
Население меньше берёт кредитов и предпочитает копить деньги на депозитах. Траты сдерживаются, что помогает замедлить рост цен.
Кредиты могут стать доступнее, а люди и бизнес начнут активнее приобретать товары и услуги. Высокий спрос может подталкивать цены вверх.
Высокая доходность по тенговым вкладам и ценным бумагам стимулирует хранить сбережения в национальной валюте, укрепляя тенге.
Доходность вкладов снижается, часть инвесторов и граждан может переводить сбережения в валюту. Однако на курс также сильно влияют цены на нефть и экспорт.
* Влияние базовой ставки на инфляцию и курс валют является косвенным и проявляется с временным лагом в несколько месяцев.
При всех прочих эффектах не стоит забывать, что высокая базовая ставка мешает экономике развиваться. Население и бизнес в таких условиях предпочитают копить деньги, а не тратить их.
Когда базовая ставка низкая, у бизнеса появляется возможность вложить в собственное развитие, получать дешевые кредиты на расширение производства и выводить на рынок новую продукцию. Это ускоряет рост экономики, однако одновременно может привести к росту спроса на товары и услуги, что, в свою очередь, способно ускорить инфляцию.
Эксклюзивный контент и новости только для вас! Подпишитесь на Telegram!
Подписаться- Останется ли тенге крепким до конца 2026 года, рассказали аналитики
- Что будет с ценами на продукты и нефть, рассказали эксперты в Казахстане
Нашли ошибку в публикации? Сообщите нам об этом.
Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/economy/2447025-kurs-dollara-i-deshevye-kredity-kak-mozhet-povliyat-novaya-bazovaya-stavka-na-kazahstancev/