Выгодны ли казахстанцам депозиты с плавающей ставкой

Только три банка в Казахстане предлагают плавающую ставку физлицам. Такой инструмент может защитить от нестабильности в экономике. Но важно учесть нюансы. Подробнее об этом читайте на NUR.KZ.

Обычно казахстанцы пользуются только основными известными видами депозитов:

• несрочный – можно пополнять и изымать средства в любое время, а доходность обычно, хоть и низкая, но выше инфляции (в среднем 14,08% в августе);
• срочный – имеет фиксированный срок, может предлагать частичные изъятия, но с потерей части вознаграждения при полном досрочном снятии денег (срок выплаты может достигать семи дней). Ставка выше, чем у несрочных вкладов (15,11% в среднем);
• сберегательный – самый доходный вариант (до 20%). Но при этом нельзя изъять деньги даже частично, а при полном досрочном востребовании средств теряется все вознаграждение (срок выплаты может составлять до 30 дней).

Однако некоторые банки также предлагают другой продукт – депозит с плавающей ставкой. И он может оказаться выгодным при определенных условиях.

Как работает "плавающий" депозит

Вклады с плавающей ставкой в Казахстане могут быть привязаны только к одному из трех показателей:

• базовой ставке Нацбанка – устанавливается его же решением в зависимости от экономических условий;
• ставка Tenge OverNight Index Average (TONIA) – средневзвешенная ставка РЕПО на 1 рабочий день (по ней банки Казахстана выдают друг другу кредиты в тенге). Почти всегда находится очень близко к базовой ставке Нацбанка и меняется вместе с ней;
• ставка Tenge Week Index Average (TWINA) – средневзвешенная ставка РЕПО на 7 календарных дней (ставка взаимного кредитования банков на неделю).

То есть их доходность будет зависеть от выбранного показателя за вычетом ставки спрэда самого банка второго уровня (она не меняется до конца договора). Это фиксированная разница, которую банк устанавливает к базовому показателю.

На 9 сентября подобный продукт предлагают лишь три банка, а вознаграждение составляет от 15,9 до 16,01%.

Когда плавающая ставка выгодна

Преимущество такого инструмента заключается в том, что казахстанцам не нужно следить за доходностью депозита и открывать новый каждый раз, когда банки меняют условия – вклад сам подстраивается под выбранный базовый показатель, обгоняя обычный бессрочный депозит.

Данный вариант выгоден в условиях, когда экономика сталкивается с ростом инфляции: если в Казахстане начнут расти цены, Нацбанк будет вынужден поднять базовую ставку. В этот же день доходность плавающего вклада автоматически вырастет.

При этом сохраняется мобильность вклада – обычно банки допускают частичное пополнение или изъятие средств. Также на такой депозит действует гарантия защиты вкладов.

Когда выгода теряется

Преимущества плавающей ставки могут обернуться недостатками при определенных условиях.

Например, если инфляция в стране снижается, то будет падать и базовая ставка Нацбанка (в том числе TONIA и TWINA), что и наблюдается в Казахстане некоторое время. А это приведет к уменьшению вознаграждения по депозиту с плавающей ставкой, так как оно не фиксируется.

Также невыгодным окажется спрэд банка по вкладу – если базовая ставка составляет 16,25%, а спрэд банка равен -1,99% (он не меняется до конца действия договора), то реальная ставка по такому продукту составит всего 14,26%. И чем ниже будет ставка Нацбанка, тем меньшей окажется доходность.

Если же случится так, что из-за базового показателя и спрэда плавающая ставка уйдет в минус, банк не сможет сделать вклад убыточным для клиента – ставка не опустится ниже нуля.

Поэтому в периоды, когда экономика крепнет, а инфляция снижается, депозит с плавающей ставкой будет "проигрывать" обычному вкладу с фиксированным вознаграждением, которое закрепляется до конца срока договора.

Другими словами, плавающий депозит – это инструмент для тех, кто готов к динамическому изменению доходности и не хочет замораживать ставку на низком уровне в период роста рынка. Но он имеет свои нюансы, которые следует учитывать.

Нашли ошибку в публикации?Сообщите нам об этом.